个东谈主不良贷款转让量增价减 银行零卖业务策画趋审慎

　　证券时报记者 刘筱攸

　　银行对零卖业务不良贷款的科罚，在链接加码。一季度个东谈主不良贷款范围攀升、科罚频次加速的同期，转让价钱和本金回收率创近两年来次低。

　　多家线路个贷数据的上市银行2025年一季报显现，个贷同比增速均低于各项贷款增速。此外，多家此前苟且发展零卖业务的股份行，一季度的个贷余额不增反降。

　　业内东谈主士示意，个贷不良科罚的难度加大且价钱走低、个贷投放缩量，对银行零卖业务展业带来一定影响。

　　两个方针创近两年来次低

　　证券时报记者查阅银登中心数据发现，2025年一季度个东谈主不良贷款批量转让(未偿本息)成交范围为370.4亿元，较昨年四季度的715.4亿元呈法规性回落(每年四季度齐是当年最高，次年一季度一般齐会回落)，但较昨年一季度增长超7.6倍。

　　招联首席究诘员、上海金融与发展试验室副主任董希淼以为，个东谈主不良贷款转让范围增多、速率加速，有如下原因：一是个东谈主不良贷款批量转让试点机构扩容，更多机构获取批量转让许可；二是理念转动，以前一些金融机构倾向于通过催收等式样来科罚个东谈主不良贷款，当今更多金融机构为了擢升科罚效果而采取批量转让；三是部分业务如个东谈主策画性贷款、信用卡业务不良金钱有所增多，导致不良贷款批量转让的需求加多。

　　数据显现，一季度个东谈主不良贷款转让市集有两个方针创出近两年来次低：一个是反应转让价钱高下的未偿本息扣头率，该方针继2024年二季度之后，再度回至4.1%的次低；另一个是本金回收率，该方针继2023年三季度出现6.1%的谷底后，2025年一季度出现近两年来次低，为6.9%。

　　从具体品种来看扣头率、回收率两个方针，策画贷的平均扣头率最高，为6.8%，本金回收率为9.3%；个东谈主耗费贷扣头率低至3.8%，本金回收率为6.5%；信用卡透支的扣头率稍高于耗费贷，为4.4%，但本金回收率独一5.8%。

　　董希淼示意，个东谈主不良贷款本息扣头率走低，主要有两个原因：一是个东谈主不良贷款笔数多、单笔金额小，无数贷款过期时期长，回收难度大，因此转让价钱较低；二是金融机构为加大不良金钱科罚，开释更多金融资源以消弱职守，有能源以较廉价钱加速转让速率。

　　零卖不良或尚未见顶

　　“为什么一些银行零卖金融业务的利润下落幅度相比大？这是因为银行加大了对个贷不良金钱的核销和清收力度，加多了信用减值吃亏的计提。部分银行这两年零卖荣达成不良在高潮，还莫得见顶。”一位股份行零卖条线有关认真东谈主对质券时报记者示意。

　　该认真东谈主以为，畴昔一段时期，个东谈主不良贷款生成率仍将保管在较高水平，银行需要均衡零卖业务发展速率与发展质地之间的联系。

　　在上市股份制银行中，无数银行未在2025年一季报线路详备的个东谈主不良贷款数据，仅有招行和吉祥银行列出了部分方针。招行数据显现，齐全本年一季度末，该行零卖不良率为1.01%，较昨年末的0.98%有所高潮；不良额由昨年末的348.95亿元高潮至361.25亿元。

　　招行一季报还显现，一季度零卖贷款(不含信用卡)不良生成额为56.47亿元，同比加多24.38亿元；信用卡荣达成不良贷款100.07亿元，同比微增0.35亿元。此外，招行一季度零卖原谅类贷款余额由638.91亿元高潮至672.63亿元，零卖原谅率由1.79%增至1.87%。

　　吉祥银行一季报数据显现，齐全3月末，该行个东谈主贷款不良率为1.32%，较上年末下落0.07个百分点。该行示意，一季度国内经济持重向好，个东谈主客户还款能力有所规复；同期，该行握续优化客群和金钱结构，落实客户分类分层策画，加速优质金钱投放，积极鼓吹存量风险化解。

　　零卖业务审慎策画

　　从上市银行一季报举座情况来看，线路了个东谈主贷款形貌数据的银行有一个共性，即一季度末个东谈主贷款余额的同比增速均低于同期全行贷款增速，有关银行的贷款增量主要靠对公业务拉动。

　　具体来看，齐全一季度末，建行个东谈主贷款余额为9.04万亿元，较上年末增长1.87%，明显低于全行贷款4.73%的增幅。

　　交行一季度末个东谈主贷款余额为2.79万亿元，较上年末增长1.28%，全行贷款增速为4.24%。

　　中信银行一季度末个东谈主贷款(不含信用卡)余额为1.88万亿元，较上年末增长0.52%。同期，中信银行全行贷款及垫款总数为58660.27亿元，较上年末增长2.55%。

　　业内东谈主士以为，个贷增长乏力，耗费贷和信用卡业务或是累赘项，从中也能看出银行在审慎策画零卖信贷业务。此外，从全行业耗费金融数据看，亦有近似情况开云体育，如央行金融机构本外币信贷进出表的数据标明，本年以来居民短期耗费贷款余额就在10万亿元水平线上波动。